Beschreibung
Es wird Anfang November in einen S&P500-ETF investiert und dieser bis Anfang Mai gehalten. Die restlichen 6 Monate wird in den Geldmarkt investiert.
Bei dieser Strategie handelt es sich um eine Umsetzung der Börsenweisheit: „Sell in May and go away, but remember to come back in November“. Diese Umsetzung ist auch unter dem Begriff Halloween-Effekt in der Literatur zu finden.
Der Halloween-Effekt wurde 2012 von Prof. Jacobsen von der University of Edinburgh in einer umfangreichen Studie für 108 Länder untersucht. In mehr als 81 von 108 Ländern konnte eine signifikant höhere Rendite in den Wintermonaten (November-April) gegenüber den Sommermonaten (Mai-Oktober) nachgewiesen werden. Der Effekt ist in den Industriestaaten und den stärker entwickelten Entwicklungsländern deutlicher ausgeprägt. Weit verbreitet ist der Halloween-Effekt in den Ländern Europas, in Nordamerika und Asien.