Die Kosten bei der Geldanlage

Jeder kennt wohl die alte Börsenweisheit: „Hin und her macht Taschen leer“ oder „Wer viel handelt, macht nur seinen Banker reich“. Das galt früher noch viel mehr als heute. Denn mit dem Aufkommen der Direktbanken haben sich die Transaktionskosten auch für Privatanleger dramatisch reduziert. Früher waren 1 % Gebühren beim Kauf und beim Verkauf die Regel. Heute bieten Direktbanken schon eine Flat-Fee von unter 5 € je Transaktion an. Das entspricht bei einem Transaktionsvolumen von beispielsweise 5.000 € „nur“ noch 0,1% Gebühr.

Dadurch ist es heute auch Privatanlegern möglich, eine aktive Anlagestrategie zu verfolgen. Bei den Rückrechnungen der Strategien im RoboVisor haben wir die Transaktionskosten mit 0,1 % berücksichtigt, um Ihnen ein möglichst realistisches Bild zu verschaffen.

Doch auch heute gilt der Grundsatz: Handele so wenig wie nötig, aber so viel erforderlich. Ihre Bank ist natürlich daran interessiert, dass Sie viel handeln und so immer fleißig Gebühren zahlen. Daher sind Day-Trader auch sehr begehrte Kunden und werden heftig umworben. Der Anlageroboter RoboVisor ist unabhängig von Ihrer Bank und hat somit keinen Vorteil, wenn Sie mehr als nötig handeln.

Wer nur wenig Anlagekapital zur Verfügung hat, muss die Mindestgebühren bei den Transaktionen im Auge behalten. Denn wenn das Transaktionsvolumen zu gering ist, wirkt die Mindestgebühr wie ein Renditekiller. Wenn Sie beispielsweise mit einer Strategie in maximal 5 Aktien aus dem DAX investieren möchten und haben dafür 5.000 € zur Verfügung, so würden Sie jeweils 1.000 € in eine Aktie investieren. Das entspricht bei einer Mindestgebühr von 5 € je Transaktion einer Gebührenbelastung von 0,5 % beim Kauf und beim Verkauf einer Position.
Wollten Sie dagegen nur 500 € nach der gleichen Strategie anlegen, so hätten Sie eine Gebührenbelastung von 5 % je Transaktion. Das würde die meisten Strategien unwirtschaftlich machen. Viel besser sieht es natürlich mit 25.000 € Anlagekapital für die Strategie aus. Hier würden nur 0,1 % an Gebühren je Transaktion anfallen.

Jeder, der ein Wertpapier kauft, benötigt ein sogenanntes Depotkonto, um seine Wertpapiere zu „lagern“. Die Wertpapiere werden darin in Ihrem Namen aufbewahrt und bleiben auch bei einer Insolvenz der Bank sicher in Ihrem Eigentum. Anders ist dies bei einem Sparbuch und einem Giro- oder Festgeldkonto. Das Geld auf diesen Konten gehört bei einer Bankpleite zur Insolvenzmasse und ist „nur“ über einen Sicherungsfonds der Banken bis zu bestimmten Höchstgrenzen abgesichert.

Während viele Filialbanken eine Kontoführungsgebühr für das Depot verlangen, die durchaus mehr als 100 € im Jahr betragen kann, bieten Direktbanken auch Depotkonten ohne Kontoführungsgebühren an.

Versteckte Kosten werden nicht gesondert auf einer Abrechnung ausgewiesen. Diese Kosten werden direkt aus dem Vermögen des Finanzprodukts entnommen und mindern so dessen Wert. Der Anleger bekommt keine gesonderte Abrechnung und übersieht diese Kosten leicht. Wer beispielsweise einen klassischen Investmentfonds erwirbt, zahlt eine jährliche Verwaltungsgebühr, die zwischen 1,5 % und 3 % liegt. Dazu kann dann noch eine sogenannte Performance-Fee kommen, die 10 % bis 20 % des Gewinns betragen kann, aber meist nur anfällt, wenn ein bestimmter Mindestgewinn erreicht wurde. Diese laufenden Kosten sind oft gut versteckt, können aber von jedem Anleger in den „Wesentlichen Anlegerinformationen“ oder im Jahresbericht nachgelesen werden.
Bei einem klassischen Investmentfonds werden damit die Kosten für den Betrieb des Fonds, der Fondsmanager und auch noch der Vertrieb bezahlt. Die laufenden Kosten beinhalten nämlich auch die sogenannte Bestandsprovision (Kick-back), die Ihr Vermittler bzw. Berater jedes Jahr bekommt, solange Sie den Fonds halten. Diese versteckten Provisionen können schon mal zwischen 0,5 % und 1 % des Anlagevolumens pro Jahr betragen. Wenn Sie beispielsweise 100.000 € in einen Aktienfonds investieren und 20 Jahre halten, sind das bei 1 % an versteckten Provisionen schon mal 20.000 € für den Vermittler. Übrigens zahlen Sie die versteckte Provision auch, wenn Sie kein Vermittler beraten hat und Sie direkt bei einer Onlinebank den Fonds kaufen. Wenn Sie keinem Vermittler zugeschlüsselt sind, kassiert eben Ihre Bank diese Provision. Somit wird dann auch klar, warum gern Anleger mit dem Verzicht auf den Ausgabeaufschlag angelockt werden und nur noch „die Dummen“ den Ausgabeaufschlag zahlen.

Nur wenn Sie sich von einem Honorarberater beraten lassen, wird Ihnen der größte Teil der Bestandsprovision rückvergütet. Sie haben ja schon mit dem Honorar für die Beratung bezahlt und Honorarberater dürfen keine Provisionen annehmen. ETFs, also börsengehandelte Indexfonds, sind da sehr viel kostengünstiger zu haben. Denn diese Fonds brauchen keinen Fondsmanager, da sie stur einen Index nachbilden und zahlen auch keine versteckten Provisionen an den Vertrieb. So liegen hier die jährlichen Gebühren zwischen 0,1 % und 0,5 % pro Jahr. Daher werden ETFs auch bevorzugt von Honorarberatern und natürlich auch in den Strategien des RoboVisor eingesetzt.

Wer sein Geld direkt in Aktien anlegt vermeidet die versteckten Kosten vollständig, hat aber auf der anderen Seite mehr Transaktionskosten, da es ratsam ist, sein Geld auf mehrere Aktien zu verteilen.

Geldanlage kostet nicht nur Ihr Geld, sondern auch Ihre Zeit. Insbesondere wenn Sie viel selbst machen, sind Sie mit der Analyse von Wertpapieren eine ganze Weile beschäftigt. Sie informieren sich über das Unternehmen, schauen sich die Charts an, überlegen, wie sich die Zinsentwicklung auf Ihre Anlagen auswirkt und prüfen, ob die Wirtschaftslage günstig für Aktien ist. Sie filtern die Aktien heraus, die Ihnen am vielversprechendsten erscheinen und sollten auch die Entwicklung Ihrer Investments ständig im Auge behalten.

Natürlich müssen Sie sich vorher das nötige Fachwissen aneignen und Sie sollten auch eine Anlagestrategie für sich entwickeln, damit Sie an der Börse nicht planlos und von Emotionen wie Gier und Angst getrieben agieren.

Sie können natürlich diese Aufgaben vollständig an einen menschlichen Finanzberater oder Vermögensverwalter delegieren. Aber diese Experten arbeiten verständlicherweise nicht umsonst für Sie. Desto qualifizierter und erfolgreicher diese sind, umso teurer sind sie im Regelfall auch. Denn die Zeit, die Ihr Berater für Sie aufwendet, ist kostbar und lässt sich nicht skalieren. Darüber hinaus müssen Finanzberater und Vermögensverwalter viele gesetzliche Auflagen erfüllen, deren Umsetzung viel Geld kostet, was am Ende Sie als Kunde zahlen müssen. So verlangen gute Vermögensverwalter schon mal 2 % der Anlagesumme pro Jahr und nehmen oft Kunden erst ab einer Million Anlagekapital an. So können pro Jahr schon mal 20.000 € für den Vermögensverwalter anfallen.

Wer einen unabhängigen Honorarberater engagiert zahlt häufig auch einen Stundensatz von über 150 €. Das summiert sich dann schnell auf mehrere tausend Euro an Honorar. Aber das ist am Ende zumeist immer noch günstiger, als sich auf die Dienste eines provisionsgesteuerten „Finanzberaters“ zu verlassen, der nur auf den ersten Blick kostenlos für Sie arbeitet und sich über versteckte Provisionen finanziert.

Aber auch wenn Sie die Geldanlage selbst in die Hand nehmen, müssen Sie neben Ihrer Zeit auch Geld für Fachzeitschriften, Börsenbriefe, Chartsoftware, Bücher und Seminare aufwenden. Sicher findet man im Internet auch viele Informationen kostenlos, aber hier müssen Sie viel Zeit für die Auswahl der wichtigen und vertrauenswürdigen Informationen aufwenden.

Der RoboVisor ist Ihr digitaler Assistent, der Ihnen zeitsparend und komfortabel eine systematische Geldanlage ermöglicht. Unser Anlageroboter hilft Ihnen bei der Suche nach der passenden Anlagestrategie, prüft regelmäßig, welche Börsenstrategien in den letzten Jahrzehnten am erfolgreichsten waren, und versorgt Sie mit wertvollen Informationen rund um das Thema „Systematisches Investieren“.

Darüber hinaus nimmt Ihnen der RoboVisor alle Routinearbeiten ab und überwacht für Sie Ihre Anlagestrategie. Sobald Sie handeln müssen, werden Sie von Ihrem digitalen Assistenten per E-Mail informiert und Sie brauchen die vorbereitete Order nur noch an Ihre Bank weiterzuleiten. Das spart sehr viel Zeit, weil Sie sich nur dann mit der Geldanlage befassen müssen, wenn es wirklich erforderlich ist.

Selbstverständlich kostet der Betrieb eines so smarten Anlageassistenten auch Geld. Und wenn dieser Anlageroboter unabhängig und werbefrei die Interessen der Anwender in den Mittelpunkt stellen soll, müssen diese auch ihren fairen Beitrag dazu leisten.
Daher bietet der RoboVisor neben den vielen kostenlosen Strategien, die eher einfach sind, auch ausgeklügelte Strategien an, denen Sie nur gegen eine Monatsgebühr folgen können.